我为什么认定锂电池将是年内最大的机会！

昨天那篇文章，最后梳理的内容可能很多人没注意，主要原因是我没把他放在特别显眼的位置，先跟大家道歉，不过在确定性机会来临时的时候，并且上涨逻辑未全部呈现之前，我认为任何位置上车都是对的，板块、个股都如此！！

那么，锂电池短期可预见的机会有多大？先说结论：锂电池这波行情会类似去年11月光伏行业的那波行情，下文会给大家具体展开说明。。。

好了，锂电池结论摆明了，先插播说一下今天的盘面，指数方面，预期中的震荡整理，但尾盘上证50的杀跌还是有些超预期的，直接带趴了当天本来就相对弱的中小创，不过没关系，资金的腾挪总是那么微妙，再加上尾盘，四方精创强势封板，数字货币强势回暖，说明市场人气并没有消退。而且全天成交量并没有放大，种种迹象表明，后市大可不必太悲观。但是，锂电池板块全天冲高回落，积极换手，已经领先盘面前行了。因此，单纯技术层面看，待盘面企稳，锂电板块大概率是下一轮进攻的方向。。。

接下来就看一下板块的逻辑：

大逻辑主要有以下5方面：

（1）全球汽车产业加速转向智能化和电动化！全球电动汽车产销量每年递增30%！

（2）工信部起草最新发展规划，2030年渗透率达40%，也就是说10年后要达到每年1000万的销量，现在看仍是一个10倍空间的行业。这里还没考虑到将来出海的空间！！（毕竟我们这些年对行业的扶持就是为了弯道超车）

（3）根据工信部去年制定的双积分政策，19和2020年计划要销售320-350万辆，根据9月份最新的2021-2023规划政策意见稿，销量至少达到228万辆、305万辆、369万辆，复合增速为27%。。。

（4）最重要的，就是高层似乎改变了行业发展战略，不再畏惧国外巨头的竞争了，具体做法就是打开大门，允许外资锂电池在国内大规模扩产，积极引导特斯拉来中国建厂，说明市场做大是目前急需解决的，从供应链层面超车，而不是之前一直想要的技术层面超车。我们做好供应链，逐步提升性价比，需求自然来，未来用性价比把握了市场就占据主动权！！！这么想也许就明白了恒大许老板的超前眼光，为什么会在补贴要退出补贴，行业不景气的节骨眼上快马加鞭，满世界跑马圈地。。。

（5）近期了解到，国家电网也在积极推进新能源汽车充电服务网络的建设。今后，新能源汽车车主可以通过国家电网联行平台APP对分布在各地的超过40万个充电桩进行统一查询、导航、充电和支付，一切都在为汽车电动化的浪潮铺路。。。

中短期逻辑看数据：

（1）新能源汽车销量，今年9月销量8万辆，同比下滑34.2%，1-9月累计87.2万辆，同比增长20.8%，预计今年销量在120-140万辆，小于年初市场预期的150万辆。市场惨淡，"补贴退坡"、"车市惨淡"，"新能车是伪需求"的声音到处都是。。。

（2）三季度业绩情况如下，锂电池各环节价格近期企稳，预计四季度随出货量增价开始逐步好转。其中隔膜和电解液边际改善明显。

从扣非归母净利润看，前三季锂电池（47.63亿）>整车（16.36亿）>负极（10.21亿）>锂电设备（8.51亿）>隔膜（8.16亿）>电机电控（7.62亿）>正极（7.51亿）>锂资源（6.91亿）>电解液（3.23亿）>六氟磷酸锂（0.50亿）>钴资源（0.00亿）；单Q3同比增速排序：同比增速由高至低依次为：隔膜（83.55%）>电解液（47.08%）>正极（30.46%）>六氟磷酸锂（30.30%）>锂电设备（26.76%）>电机电控及其零部件（26.71%）>锂电池（19.81%）>负极（18.29%）>整车（-54.02%）>钴资源（-77.42%）>锂资源（-86.86%）。

（3）电动车市场有望形成新的增量：锂电价格已经进入0.8~1.0元/Wh的区间，而铅酸电池的价格最近几年在0.5~0.7元/Wh之间波动，预计明后年对铅酸电池市场形成有力的竞争。目前轻型动力铅蓄电池的一级市场规模为40GWh（和去年新能源汽车装机规模相当），锂电池渗透率不足10%。

写到这，中短期以及长期逻辑都预示着行业拐点的到来！！！那么，如何把握似乎就变得简单了一些。总结一下，锂电池板块短期具备预期反转，中长期持续向好的基础。首选锂电中游业绩改善明显的环节，中长期看特斯拉供应链，具备给海外电池巨头供货能力的公司都具备非常大的发展空间。

边际改善明显的有：$恩捷股份(SZ002812)$，星源材质；电解液龙头天赐材料，电解液溶剂龙头石大胜华。

锂电池结构件龙头$科达利(SZ002850)$，特斯拉供应链，受特斯拉业绩影响较大的依次有：$旭升股份(SH603305)$旭升股份，拓普集团，保隆科技，岱美股份。

注：以上分析为个人观点，不构成投资建议。