11月5日外汇交易提醒

周一(11月4日)美元大幅反弹，美元指数刷新近三日高点至97.57，在贸易前景的乐观情绪升温之下，美国国债收益率攀升，带动美元兑其它主要货币走强。英镑从上周高位回落，市场担忧英国脱欧党发起的攻势可能削弱保守党在大选中取得议会多数席位的前景，加元在G-10货币中表现最佳。澳洲联储今天将公布货币政策决定，料按兵不动。

美元指数涨0.35%至97.54，美国10年期国债收益率大幅攀升，10年期美债收益率一度涨超8个基点至1.791%。高盛策略师表示，鉴于美联储可能已经结束防范性降息，美元没有广泛下跌的强烈理由。

欧元兑美元下跌0.34%至1.1128，盘中低点在1.1125；拉加德在担任欧洲央行新任行长后的首次讲话中没有提及货币政策。加元在G-10货币中表现最佳，美元兑加元上涨0.07%至1.3151。

日元连续第二天下跌，美元兑日元上涨0.36%至约108.58，欧洲交易员称，在108.30和108.35上方触发止损盘。美元兑瑞郎涨0.22%至0.9879。

英镑兑美元下跌0.48%至1.2884，周末民意调查显示保守党的领先优势可能正在缩小，脱欧党领袖Nigel Farage计划在全国范围发动候选人，此举可能与首相约翰逊所在的保守党争夺选民的支持；英国央行周四将召开货币政策会议。

澳元兑美元下跌0.29%至0.6884，一度上涨0.3%至0.6925；数据显示澳大利亚零售销售增长低于经济学家预期，引发短线抛盘；澳洲联储今天将公布货币政策决定，料按兵不动。纽元兑美元下跌0.39%至约0.6402，结束五连涨；早些时候一度上涨0.6%至0.6466，创下8月14日以来最高水平。新西兰总理宣布，新西兰和中国已成功结束升级自由贸易协定的谈判。

周二前瞻

时间区域指标前值09:45中国10月财新服务业PMI51.311:30澳大利亚11月现金利率(%)0.7517:30英国10月Markit服务业PMI49.521:30加拿大9月贸易帐(亿加元)-9.621:30美国9月贸易帐(亿美元)-54923:00美国10月ISM非制造业PMI52.623:00美国9月JOLTs职位空缺(万)705.1凌晨05:30美国截至11月1日当周API原油库存变动(万桶)59.2凌晨05:30美国截至11月1日当周API汽油库存变动(万桶)159.9凌晨05:45新西兰第三季度失业率(%)3.9

11:30 澳洲联储公布利率决议

观点汇总

荷兰国际银行：美元仍具吸引力

荷兰国际银行分析师认为， 欧元兑美元净头寸保持不变，与近期历史保持一致，这表明尽管风险情绪或削弱美元的避险能力，但市场对美元的需求仍强劲。此外，自10月初以来，日元净空头头寸增长在参考周内已经放缓。数据显示，加元仍是G10货币中多头头寸持有量最大的货币，鉴于参考周期并未涵盖近期加央行最近的一次会议，会议上央行鸽派转向严重影响加元动能。我们预计下周一数据更新后，加元的净持仓将下修。

美联储或已结束防范性降息，高盛建议做美元中性交易

高盛策略师表示，鉴于美联储可能已经结束防范性降息，现在是时候建立防御性低一些、在全球经济显露企稳迹象时表现较好的外汇交易组合仓位了。他们建议做美元中性的新兴市场货币套利，或有“深度价值但对经济增长敏感的”G-10货币交易。高盛目前认为美元没有广泛下跌的强烈理由。

高盛策略师Zach Pandl周一表示，我称之为不那么强烈的再通胀题材，或全球企稳题材全球经济状况并不是非常健康，但我们看到了非常早期的企稳迹象，并且避免了诸如美国再次加征关税或英国无协议脱欧之类的重大风险。我们认为让投资者表达减少防御性观点的机会到了。高盛表示，G-10国家中，瑞典经济开放程度最高，全球经济增长信心回升将惠及瑞典克朗。该公司建议做空欧元兑瑞典克朗，目标是近1欧元兑10.50克朗的7月低点。

高盛策略师称，美元贬值的前提是出现更多全球增长回暖的迹象，以及美国利率可能下调，美中贸易关系的未来道路更加清晰。同时，高盛不再建议做多印度卢比兑离岸人民币，称近期贸易形势令其保持谨慎。

三菱日联银行：三大理由支持约翰逊获得大选胜利，英镑有望稳固走强

东京三菱日联银行(MUFG)周一撰文称，三大理由表明英国大选或难复制2017年的戏剧化结果，整体而言约翰逊将获得胜利。现在进入大选模式，或者说是密切关注民调走势。我们对约翰逊获胜的谨慎观点是有理由的。回顾2017年4月时FT民调结果曾显示，保守党曾领先工党高达16点，但在6月大选时居然戏剧性的回落至6点，最终保守党也失去了胜利。

尽管如此，我们还是看到这次和2017年时存在很多重要差异。第一、约翰逊已经手握脱欧协议，当时特蕾莎·梅没有。第二、约翰逊和多党派的关系要好于特蕾莎·梅。第三、保守党对于英国国内政策有更好的准备，并承诺了大规模的财政刺激举措。因此整体而言，约翰逊应该会获得胜利，并最终帮助英镑稳固走高。

花旗银行：澳元对美元下一个关键位置——0.6954

花旗银行周一讨论了澳元兑美元的技术前景，表示保持看涨倾向，强调将继续做空该货币对，目标值为0.7080。汇价下一个重要位置是200日移动均线0.6954，这一移动均线从2018年3月开始限制了每一次反弹，共有五次。所以在下一步走势中这一位置将至关重要。如果可以突破，将为双底形成并前往目标0.71铺路。展望未来，周二将迎来澳洲联储的会议（预期不会有太大波动）、11月7日的贸易平衡数据以及11月8日公布的澳洲联储声明。

大华银行：纽元兑美元或短线回调修正，跌破0.6370才能扭转看多预期

大华银行(UOB)周一发布研究报告称，纽元兑美元或迎来短线回调修正，但只有跌破0.6370才能改变看多预期。纽元前景依然乐观，下一步有望测试0.6480/0.6500强劲阻力区域。我们认为纽元兑美元突破9月高位0.6450的概率正在攀升；该货币对一度上测至0.6466后迅速回撤，相信短期的超买情况将会引发1至2天的盘整行情，纽元走势仍偏看多，接下来挑战0.6480/0.6500区域将不会令人意外。下行方向，纽元兑美元只有跌破0.6390（强劲支撑曾位于0.6370）才能证明我们的观点是错误的。