三季度 20 家上市银行净利增速超 10% 哪些因素拉动业绩高增长

21世纪经济报道方海平

纳入统计的34家A股上市银行，净利润全部取得正增长。其中，4家银行的净利润增速超过20%，10家银行超过15%，20家银行超过10%。

上市银行三季报悉数披露完毕，银行业不负众望，经营业绩持续保持高速增长。

21世纪经济报道记者详细梳理并分析了34家A股上市银行三季报的收入和利润数据发现，所有上市银行均取得业绩正增长，大量中小银行仍保持了较高增速，国有大型银行和资产规模大的股份制银行也保持了稳定增长。

进一步分析发现，在同样取得业绩高增长的银行当中，贡献因素有所差异，有的由于资产规模自身扩张带动收入和利润的同步增长，有些由于某个收入板块表现异常突出，部分银行则所有主要收入板块齐头并进。

另外，银行三季度业绩高增长背后还有一个普遍原因：部分银行通过增配同业负债改善负债端，调整资产负债结构，息差改善明显，获得较高的利息收入。

20家银行净利润增速超10%

纳入统计的34家A股上市银行，营业利润、归属母公司股东的净利润（扣除非经常性损益）全部取得正增长。其中，4家银行的净利润增速超过20%，10家银行超过15%，20家银行超过10%。收入指标上，其中仅4家银行营业收入增速低于10%。

具体来看，主要是中小银行的收入、利润增速保持高速增长态势，大型银行由于基数庞大，增速温和且稳定。净利润增速超过20%的4家银行均为城商行，分别是青岛银行、常熟银行、宁波银行和杭州银行。工商银行、建设银行、交通银行、农业银行和中国银行5家国有大型商业银行的净利润增速维持在4%-6%之间。

高增长靠什么支撑？

银行营业收入的核心部分主要由利息收入、手续费及佣金收入以及投资收益等几方面构成。拆分银行的收入构成发现，今年三季度营业收入增速超过20%的13家银行中，超过一半的银行受益于投资收益增长，包括张家港行、江苏银行、苏州银行、青农商行、紫金银行、长沙银行、南京银行。其中多家银行的投资收益增速在300%以上。

另外，上市银行在利息收入和手续费及佣金收入方面表现分化。

今年三季度，多家银行在利息净收入方面表现较好，成为支撑银行收入和利润增长的主要动力。光大银行、华夏银行、平安银行、浦发银行、杭州银行、郑州银行等利息净收入增速超过了其营业总收入增速。

据21世纪经济报道记者统计，部分银行今年三季度的净息差情况有所改善。比如杭州银行三季度净息差环比二季度大幅提升20BP至1.72%；江苏银行净息差较二季度提升14BP至1.35%；浦发银行前三季度累计净息差为2.08%，较上半年微升1BP，三季度单季净息差2.09%，环比上升2BP；光大银行1-9月净息差为2.29%，较1-6月上升1BP，三季度单季净息差2.33%，环比提升6BP。

净息差的改善主要得益于资产负债结构的调整，即资产端的收益率提高和负债端的成本率控制。维持资产端的收益提升，一个较为普遍的原因是加大信贷投放力度，尤其是高收益的零售贷款资产的稳定增长。

从负债端情况看，今年三季度中，多家中小银行为了控制成本，一个较为普遍的做法是，在资金环境宽松、同业利率下行的背景下，加大了对同业负债的配置，比如光大银行、江苏银行、杭州银行等。杭州银行同业负债环比增加23.1%；江苏银行同业负债环比增6.1%；光大银行同业负债规模环比增5.6%，在总负债中的占比提升1个百分点至19.9%。

在资管转型的背景下，近年来，银行的佣金和手续费收入受到一定程度的影响。不过从今年三个季度的情况看，部分银行已经有了明显恢复，并成为拉动总收入增长的一个重要动力。

据21世纪经济报道记者梳理，杭州银行、苏州银行、青农商行、宁波银行、中信银行、苏农银行、江阴银行、成都银行、无锡银行等三季度在佣金和手续费净收入的增长明显，超过其总营业收入的增长幅度。

其中，宁波银行较为典型，该行今年息差改善不及去年同期，账面利息收入增长也不及去年同期，净利息收入增速自上半年的11.3%放缓至5.2%。不过，该行在整个非息收入方面表现亮眼，使得总营业收入增长达到20%。该行财务数据显示，前三季度非息收入同比增长48.8%，这其中有今年切换I9后部分利息收入转非息的影响，但即便剔除该因素仍是很高的增长。另外，手续费同比增长32.6%。