新股定价 | ESR获3.22倍认购，每股定价16.8港元

编辑/富途资讯 Bill

富途资讯10月31日消息，本周四$ESR(01821.HK)$发布公告，公司发行约7.52亿股，每股定价16.8港元，每手200股，预期11月1日上市。

公开发售阶段ESR获3.22倍认购，分配至公开发售的发售股份最终数目为3985万股，占发售股份总数的约5.3%。合共接获14215份有效申请，一手中签率100%，

此外，国际发售获适度超额认购，发售股份最终数目约为7.12亿股，相当于发售股份总数的约94.7%，并分配予国际配售项下141名承配人。富途资讯整理相关数据如下表：

所得款项净额约44.36亿港元将用作以下用途：71.7%用于偿还2016年11月发行的韩亚票据及赎回2016年12月发行而未兑换为普通股的C类优先股;28.3%用于开发公司资产负债表内的物流物业及对公司所管理基金及投资公司的共同投资。

据悉，ESR的前身是易商红木，在2016年由易商公司与红木公司合并成立。按建筑面积及按投资组合资产价值计算，公司是专注亚太区的最大物流地产平台，公司发展及管理现代物流设施，于亚太区投资处于物业生命周期不同阶段的物流物业，并管理诸多基金及投资公司。

公司的主要租户是众多需要物流配送设施的大中型跨国及国内租户，包括电子商务公司、第三方物流供应商、实体零售商、制造商、冷链物流供应商及其他租户。此外，公司管理30家基金及投资公司并从中赚取收益。

自2011年创立以来，ESR一路融资，华平为目前ESR最大股东，除此之外，韩国第三大财阀SK持股11.51%，$京东(JD.US)$旗下京东物流则持股8.23%。

财务数据方面，公司2016财年至2018财年总收益分别为0.97亿、1.53亿及2.54亿美元，年复合增长率62.1%，净利润分别为1.05亿、2.01亿及2.13亿美元，年复合增长率42.5%。截至2019年6月30日止六个月，公司收入1.56亿美元，净利润0.84亿美元，同比增长32%。

2016、2017年度，公司出现了净利润大于收入的情况，这主要与公司其他收入及收益增长有关，该部分收入主要由已竣工投资物业公允价值收益、在建投资物业公允价值收益变动所影响，其中，在建投资物业公允价值收益所产生影响重大，属于一次性收益。。

行业方面，亚太区物流地产市场持续发展，进一步发展潜力很大。根据仲量联行报告，预计2018至2023年，亚太区第三方物流收益预计将以约6.9%的年复合增长率增长，接近北美及欧洲增长率的三倍：

基石投资方面，根据与加拿大退休基金OMERS Administration Corporation订立的基石投资协议，OMERS认购的发售股份数目现厘定为约2.73亿股发售股份，约占全球发售可供认购发售股份的36.4%及紧随全球发售完成后公司全部已发行股本的9.0%。